Аренда автовышка

Многие финансовые менеджеры считают, что планировать нулевое сальдо — значит слишком близко подходить к краю пропасти. Поэтому они устанавливают минимальный операционный остаток денежных средств, который призван служить своего рода «амортизатором» на случай непредвиденных оттоков и притоков. Будем считать, что минимальный операционный остаток «Матраса-самохода» составляет 5 млн дол. Следовательно, компании необходимо дополнительно привлечь всю сумму денежного оттока за первый квартал, то есть 46,5 млн дол., и еще 15 млн дол. во втором квартале. Отсюда кумулятивная потребность в финансировании на второй квартал насчитывает 61,5 млн дол. К счастью, это наивысший уровень: уже в третьем квартале кумулятивная потребность в финансировании сокращается на 26 млн — до 35,5 млн дол. В последнем квартале «Матрас-самоход» почти выбирается из трясины: текущий остаток на счете денежных средств достигает 4,5 млн дол., что всего лишь на 0,5 млн дол. меньше минимального операционного остатка, установленного компанией.

Следующий шаг — составление краткосрочного финансового плана, в котором излагается наиболее экономичный способ удовлетворения прогнозной потребности в финансировании. Мы перейдем к этой теме после двух общих замечаний. Возможно вам понадобится аренда автовышка.

Большой отток денежных средств в первых двух кварталах вовсе не обязательно означает большую проблему для компании. Отчасти этот отток отражает осуществленные в первом квартале капиталовложения: компания тратит 32,5 млн дол., однако на эти деньги она приобретает активы той же стоимостью или даже больше. Отчасти отток денежных средств отражает и спад продаж в первой половине года; объем реализации восстанавливается только во втором полугодии. Если такая динамика продаж носит сезонный предсказуемый характер, тогда у компании не должно возникнуть трудностей с получением займа, который помог бы пережить «мертвый сезон».